MCU ve MPU'ya ek olarak, otomotiv çiplerindeki kıtlık, en çok endişe duyulan güç IC'sidir; IGBT'nin tedariki hâlâ yetersizdir ve uluslararası IDM üreticilerinin teslimat döngüsü 50 haftadan fazla uzatılmıştır.Yerli IGBT şirketleri piyasa trendini yakından takip ediyor ve üretim kapasitesi yetersiz kalıyor.
Isı patlaması altında arz ve talepIGBToldukça sıkıdır.
Otomotiv sınıfı IGBT, yeni enerjili araç motor kontrolörlerinin, araç klimalarının, şarj yığınlarının ve diğer ekipmanların temel bileşenidir.Yeni enerji araçlarındaki güç yarı iletken cihazlarının değeri, geleneksel yakıtlı araçlara göre beş kat daha fazladır.Bunlar arasında IGBT, yeni enerji araçlarının elektronik kontrol sisteminin maliyetinin yaklaşık %37'sini oluşturur ve dolayısıyla elektronik kontrol sistemindeki en temel elektronik cihazlardan biridir.
2021 yılında Çin'in yeni enerjili araç satışları, bir önceki yıla göre %158 artışla 3,52 milyon adede ulaştı;2022'nin ilk yarısında satışlar, yıllık yaklaşık 1,2 kat artışla 2,6 milyon adede ulaştı.Yeni enerji araçlarının satışlarının 2022 yılında yıllık yaklaşık %56 büyüme oranıyla yaklaşık 5,5 milyon adede ulaşması bekleniyor.Yeni enerjili araç üretimi ve satışlarındaki hızlı büyümenin etkisiyle IGBT'ye olan talep de hızla artıyor.
Ancak otomotiv sınıfı IGBT endüstrisinin yoğunluğu son derece yüksektir.Otomotiv sınıfı IGBT modüllerinin uzun doğrulama döngüsü ve yüksek teknik ve güvenilirlik gereklilikleri nedeniyle mevcut küresel tedarik hala esas olarak Infineon, ON Semiconductor, SEMIKRON, Texas Instruments, STMicroelectronics, Mitsubishi Electric vb. dahil olmak üzere IDM üreticilerinde yoğunlaşmıştır. Aslında, bazı IDM fabrikaları yılın ortasında kamuoyuna açıkladı ve siparişler 2023'e kadar doluydu (bazı müşterilerin fazla siparişleri olabileceği göz ardı edilmiyor).
Teslim süresi açısından bakıldığında yabancı büyük üreticilerin mevcut teslim süresi genel olarak 50 hafta civarındadır.Future Electronics'in 4. Çeyrek pazar raporu IGBT'ye göre Infineon'un teslimat süresi 39-50 hafta, IXYS teslimat süresi 50-54 hafta, Microsemi'nin teslimat süresi 42-52 hafta ve STMicroelectronics'in teslimat süresi 47-52 haftadır.
Neden araç göstergesi IGBT'sindeki ani kıtlık?
Öncelikle üretim kapasitesinin inşaat süresinin uzun olması (genellikle yaklaşık 2 yıl), üretimin genişletilmesi ekipman temininde zorluklarla karşı karşıya kalmakta, ikinci el ekipman alımı için yüksek prim ödemek gerekmektedir.Piyasadaki IGBT arz kapasitesi talepten çok daha fazla ise GBT fiyatı hızla düşecektir.Infineon, Mitsubishi ve Fujifilm dünya üretim kapasitesinin yüzde sekseninden fazlasını oluşturuyor ve pazar talebi, dikkate almaları gereken önemli bir faktör.İkincisi, araç seviyesindeki gereksinimler nispeten yüksektir, kesinleştikten sonra ürün özellikleri geçici olarak ayarlanamaz, hepsi IGBT olmasına rağmen ancak farklı alt bölümlerde oldukları için IGBT gereksinimleri tamamen farklıdır ve böyle bir olasılık yoktur. karıştırma, artan üretim hatlarının yüksek maliyetine neden olur ve paylaştırılamaz.
IGBT şirketlerinin sipariş hacmi dolu ve üretim kapasitesi yetersiz
Uluslararası IDM'nin IGBT teslim sürelerinin uzun olması nedeniyle yerli EV start-up otomobil üreticileri yerel tedarikçilere yönelmeye devam ediyor.Sonuç olarak, birçok Çinli IGBT üreticisi, otomobil üreticilerinden çok sayıda IGBT siparişi aldıkları için kapasite genişletme projelerini aktif olarak sürdürüyor.
(1)Yıldız Yarıiletken
Bir IGBT lideri olarak Star Semiconductor, bu yılın ilk üç çeyreğinde yıllık 1,21 kat artışla 590 milyon yuan net kar elde etti, büyüme oranı işletme gelirini aştı ve brüt satış marjı 41,07'ye ulaştı. %, önceki çeyreğe göre artış.
5 Aralık'ta yapılan üçüncü çeyrek sonuçları brifinginde şirket yöneticileri, son çeyreklerdeki gelir artışının ana itici gücünün, şirketin yeni enerji araçları, fotovoltaik, enerji depolama, rüzgar enerjisi ve elektrik alanlarındaki ürünlerinin sürekli ve hızlı bir şekilde artmasından kaynaklandığını açıkladı. diğer sektörler ve pazar payının sürekli artması;Ölçek etkisinin serbest bırakılması, ürün yapısının optimizasyonu ve üretim ve operasyon verimliliğinin iyileştirilmesiyle şirketin brüt kar marjı artmaya devam ediyor.
Gelir yapısı açısından bakıldığında, Ocak-Eylül aylarında Star Semiconductor'ın yeni enerji endüstrisinden elde ettiği gelir (yeni enerji araçları, yeni enerji üretimi ve enerji depolama dahil) yarıdan fazlasını oluşturdu ve şirketin performansının ana itici gücü oldu. büyüme.Bunlar arasında, şirketin otomotiv sınıfı yarı iletken modülleri, yerli ana akım yeni enerji araç üreticilerinde uzun yıllardan beri yaygın olarak kullanılmaktadır ve pazar payı artmaktadır ve yerli yeni araçlar için otomotiv sınıfı güç yarı iletken modüllerinin ana tedarikçisi haline gelmiştir. enerji araçları.
Önceki açıklamalara göre, Star Semiconductor'ın ana motor kontrolörlerine yönelik otomotiv sınıfı IGBT modülleri, yılın ilk yarısında toplam 500.000'den fazla yeni enerji aracıyla artmaya devam etti ve araç sayısının daha da artması bekleniyor. yılın ikinci yarısında ise 200.000'den fazla A sınıfı ve üzeri modelin montajı yapılacak.
(2)Hongwei Teknolojisi
IGBT üreticisi Hongwei Technology de yeni enerji pazarının gelişmesinden yararlandı ve şirket bu yılın ilk üç çeyreğinde yıllık yaklaşık %30 artışla 61,25 milyon yuan net kar elde etti;Bunlar arasında, üçüncü çeyrek, yıllık bazda neredeyse iki katına çıkarak 29.01 milyon yuan'a ulaştı ve brüt satış kar marjı %21.77, yani Star Semiconductor'ın yaklaşık yarısı oldu.
Brüt kâr marjındaki farka ilişkin Macro Mikro Teknoloji yöneticileri, kasım ayında yaptıkları kurumsal ankette şirketin 2022 yılının tamamında brüt kâr marjının 2021 yılı ile aynı seviyede olduğunu ve arada hâlâ belli bir fark bulunduğunu belirtmişlerdi. Aynı sektördeki firmalarla, esas olarak üretim hatlarının tırmanmasından etkilenmektedir.
Şirket çok sayıda sipariş aldı ancak üretime dönük çekirdek hammadde sıkıntısı ve şirketin yeni eklenen kapalı test kapasitesi hala tırmanma aşamasında olduğundan şu anda pazar talebini tam olarak karşılayamıyor.Macro Mikro Teknoloji yöneticileri, şirketin fotovoltaik elektrikli araçlar ve diğer alanlardaki gelirlerinin ciddi oranda artması nedeniyle alt müşterilerin ihtiyaçlarına aktif olarak yanıt verdiğini, varlık yatırımının peşin olduğunu, amortisman giderinin ise hızla arttığını açıkladı. .Ayrıca, üretim hattının tamamı genişleme aşamasında olup, kapasite kullanım oranının iyileştirilmesi gerekmektedir.Gelecekte şirketin alt uygulama yapısının ayarlanması, kapasite kullanımının iyileştirilmesi ve ölçek etkisinin ortaya çıkmasıyla şirketin brüt kar marjının iyileşmesi bekleniyor.
(3)Silan mikro
olarakIDM modu yarı iletkenSilan Micro'nun ana ürünleri arasında entegre devreler, yarı iletken ayrık cihazlar ve LED ürünler yer almaktadır.Bu yılın ilk üç çeyreğinde şirket, bir önceki yıla göre %6,43 artışla 774 milyon yuan net kar elde etti; bunun nedeni, alt tüketici elektroniği pazarındaki talepteki yavaşlama, güç kısıtlamaları, vb. nedeniyle şirketin cihaz çipi ve LED siparişleri azaldı ve şirketin üçüncü çeyrekteki net karı yıllık bazda yaklaşık %40 düştü.
Yakın zamanda yapılan bir kurumsal araştırmada Silan Micro yöneticileri, şirketin gelirinin dördüncü çeyrekte istikrarlı bir şekilde artmasının beklendiğini ve otomotiv yeni enerji ürünlerinin çok sayıda sevkiyat için gerekli koşulları kademeli olarak karşıladığını öngördü;Beyaz eşya pazarının dördüncü çeyreği, önümüzdeki yılın ilk yarısına kadar uzatılabilecek yoğun sezon olacak;Beyaz eşya pazarının dördüncü çeyreği, önümüzdeki yılın ilk yarısına kadar uzatılabilecek yoğun sezon olacak;
IGBT pazarında, Silan Micro'nun IGBT tekli tüpleri ve modülleri endüstriyel alanda yaygın olarak kullanılmış ve yeni enerji ve otomobillere kadar genişlemiştir.Raporlara göre şirketin 12 inç IGBT aylık üretim kapasitesi 15.000 adet, ancak alt tabaka sıkıntısından etkilenerek gerçek standarda henüz ulaşılmamış ve şu anda çözülüyor, ayrıca şirketin 8 inçlik hattı ve 6- inç serisi IGBT üretim kapasitesine sahiptir, bu nedenle IGBT ile ilgili ürün gelirinin oranı büyük ölçüde arttı ve gelecekte daha fazla büyüme bekleniyor.
Şu anda karşı karşıya olduğumuz temel sorun, alt tabaka eksikliğidir.Shlan Micro'nun üst düzey bir yöneticisi, biz ve üretime yönelik tedarikçiler, ikinci çeyrekte bizim için büyük bir sorun olan FRD (hızlı iyileşme diyotu) çözümünü aktif olarak teşvik ediyoruz ve şimdi bunu yavaş yavaş çözüyoruz, dedi.
(4)Diğerleri
Yukarıda belirtilen girişimlere ek olarak BYD Semiconductor, Times Electric, China Resources Micro ve Xinjieneng gibi yarı iletken şirketlerinin IGBT işleri de büyük gelişme kaydetti ve otomotiv sınıfı IGBT ürünleri de pazarda büyük atılımlar gerçekleştirdi.
China Resources Micro, alıcı kuruluş tarafından yapılan ankette, IGBT 8 inçlik hattın üretim kapasitesinin genişlediğini ve Chongqing 12 inçlik üretim hattının da IGBT ürünleri için kapasite planlamasına sahip olduğunu söyledi.Bu yıl IGBT'nin 400 milyon satış rakamına ulaşması, gelecek yıl ise otomotiv endüstrisindeki IGBT ürünlerinin satışını iki katına çıkarması, yeni enerji ve diğer satış alanlarındaki kontrolün daha da artması ve şu anda %85'e ulaşması bekleniyor.
Times Electric ayrıca geçtiğimiz günlerde Zhuzhou CRRC Times Semiconductor Co., Ltd.'nin sermayesini 2,46 milyar yuan artırmayı planladığını ve sermaye artışının CRRC Times Semiconductor tarafından inşaat projelerini destekleyen otomotiv bileşeni varlıklarının bir kısmını satın almak için kullanılacağını duyurdu. (IGBT projeleri dahil) şirketten.
IGBT üreticileri bonus dönemine giriyor, sonsuzluğun “spoiler” kaynağı
Birçok yeni tasarımın ilgisini çeken IGBT temettü dönemi ilk kez ortaya çıktı.
(1)Xinpengwei
Xinpengwei yakın zamanda kurumsal bir ankette şirketin 2022 sabit bağış toplama projesinin (yeni enerji aracı çip projesi) esas olarak yüksek voltajlı güç kaynağı kontrol çipleri, yüksek voltajlı yarım köprü sürücü çipleri, yüksek voltaj izolasyon sürücü çipleri, yüksek voltajlı izolasyon sürücü çipleri geliştireceğini söyledi. voltaj yardımcı kaynak çipleri ve akıllı IGBT ve SiC cihazları.
Xinpeng Micro'nun ana ürünleri PMIC, AC-DC, DC-DC, Gate Driver ve destekleyici güç cihazları güç yönetimi çipleridir ve mevcut etkili güç yönetimi çiplerinin toplamı 1300'den fazla parça numarasına sahiptir.
Xinpengwei, önümüzdeki üç yıl içinde şirketin endüstriyel kontrol pazarı için tamamen yükseltilmiş Smart-SJ, Smart-SGT, Smart-Trench, Smart-GaN yeni akıllı güç çipi teknolojisi platformuna dayanan daha gelişmiş entegre güç yarı iletken ürünlerini piyasaya süreceğini söyledi. .
(2) Geely
Ekim 2021'de Geely'nin IGBT'sinin geliştirilme aşamasında olduğu bildirildi.Geçtiğimiz günlerde Geely'nin ihale platformu, “Jinneng Mikroelektronik Fabrikası Dönüşüm Projesinin Birinci Aşamasının Denetleme Projesi için İhale Duyurusu” yayınladı. Duyuruda, Geely'nin IGBT ambalajının kendi kendini oluşturan ekibine katıldığına dikkat çekildi.
Duyuruya göre, Jinneng Microelectronics'in fabrika dönüşüm projesinin ilk aşaması yaklaşık 5.000 metrekare olup, yıllık 600.000 set IGBT güç modülü üretimine sahip tesisin ilk aşaması, esas olarak 3.000 metrekare 10.000 metrekare olmak üzere inşa edildi. metrekare temiz oda ve laboratuvarlar, 1.000 metrekare elektrik santrali ve 1.000 metrekare depo ve ofis alanı.
Elektrikli tahrik sistemlerinin olduğu bildiriliyorGeely Yeni Enerji(Geely, Lynk & Co, Zeekr ve Ruilan dahil), ortak girişim markası Smart Motor ve Polestar'ın neredeyse tamamı IGBT güç modüllerini kullanıyor.Extreme Krypton ve Smart Motor açıkça 400V SiC kullanacak.
Gönderim zamanı: 12 Aralık 2022